推进利率市场化改革 疏通货币政策传导机制——央行、银保监会负责人谈降低实际利率水平

新华社北京8月20日电:为推进利率市场化改革,疏通货币政策传导机制,名央行和中国银行保险监督管理委员会负责人在回答如何降低实际利率水平、缓解企业融资困难的问题时,谈到了降低实际利率水平的问题。 中国人民银行和中国银行保险监督管理委员会有关负责人20日在国家新办召开的国务院定期政策通报会上回答了这一问题。

改革和完善LPR形成机制的时机已经成熟。

8月17日,中国人民银行宣布改革和完善贷款市场LPR形成机制。 中国人民银行副行长刘国强表示,经过多年的不断推进,中国利率市场化改革取得了重要进展。大多数银行建立了相对完善的贷款定价模型,自主定价能力明显提高。改革和完善LPR形成机制的时机已经成熟,这可以说是顺理成章。

刘国强说,目前我国的贷款利率上限和下限已经放开,但存贷款基准利率仍然保持不变。基准贷款利率和市场利率并存的“双轨利率”问题,影响了货币政策的有效传导,在一定程度上削弱了银行间的竞争。

他表示,大多数银行仍使用基准利率为贷款定价,特别是当个别银行通过一致行动将隐含下限设定在基准利率的某个倍数时,这阻碍了市场利率向实体经济的传导。 尽管市场利率已经下降,但贷款利率的“下限”相对较难,下降幅度相对较小。 这是目前市场利率明显下降的一个重要原因,但实体经济感觉还不够。这也是当前利率市场化改革迫切需要解决的核心问题。

"为了促进贷款利率的合并,重点是培育更面向市场的利率基准 LPR是报价银行为其最佳客户贷款所报的利率。由中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心计算并公布的利率能够更好地反映信贷市场的资金供求,有利于疏通货币政策向贷款利率的传导。 ”刘国强说

在回答记者关于个人抵押贷款利率政策在新的报价机制下是否会调整的问题时,刘国强表示,抵押贷款利率将从参考基准利率变为参考LPR,但最终贷款利率水平将保持基本稳定。 “具体操作,过几天中国人民银行将发布关于个人住房贷款利率政策的通知,但有一点可以肯定,抵押贷款利率不会下降 “

小微企业整体融资成本下降1个百分点以上

针对市场对小微企业融资成本的担忧,银监会副主席周亮表示,上半年小微企业整体融资成本下降1个百分点以上,目标分阶段实现。

据他介绍,今年上半年,全国小微企业贷款余额达到35.6万亿元,其中普惠性小微企业贷款余额为10.7万亿元,增长14.27%,比各类贷款增长7.14个百分点。 贷款余额达到1.988亿户,比年初增加265万户。

就贷款成本而言,上半年,普惠性小微企业新增利率为6.82%,比2018年平均利率低0.58个百分点。 其中,五大国有银行的平均利率为4.87%,较2018年下降0.66个百分点。

”此外,我们还通过减免一些信贷相关费用,如咨询费和其他杂费,将融资成本降低了0.57个百分点。 总体而言,小微企业融资成本下降1个百分点以上,目标分阶段实现。 ”周亮说

他说,在当前形势下,实施LPR有利于降低企业的融资成本,特别是民营和小微企业。 继续加强监督评估,推动银行进一步满足民营小微企业有效融资需求,改善信贷供给,降低融资成本。

银行需要实践内部技能来提高定价能力

周亮说,LPR的采用对银行的内部管理提出了更高的要求。银行必须实践内部技能,以提高面向市场的定价能力。

“LPR是根据公开市场的经营利率形成的,这取决于银行的商业模式、资本成本、市场供求和客户风险溢价 因此,银行应继续加强对信贷业务的精细化管理,尽快完善信息系统,规范合同文本,有效提高市场定价能力。 ”周亮说

中国人民银行货币政策部主任孙国峰表示,短期内贷款利率下降可能会对银行的利差和利润产生一定影响,但从中长期来看,提高银行贷款的自主定价能力有利于银行的持续健康发展。 此外,基准存款利率将在未来长期保持不变。中国人民银行将引导市场利率定价自律机制,加强存款利率自律管理,稳定银行负债成本,为银行可持续发展创造有利条件。

孙国峰还强调,中国人民银行将引导利率自律机制对报价银行的行为进行监督管理,坚决杜绝不合理报价的违法行为。 “因为报价线最终会产生一个LPR,它实际上提供了一个公共产品,必须受到监控和评估 我们将定期检查报价银行的报价质量,并对发现的违规行为进行严厉处罚。 “

周亮表示,银行应该以此次改革为契机,进一步推进贷款方式改革,创新各种信贷模式,特别是规范和优化信贷标准和程序,为实体经济发展提供更好的金融服务。